バリーズとゲームシスがメガマージャー契約を締結|大手企業の誕生!

バリーズとゲームシスがメガマージャー契約を締結|大手企業の誕生!

バリーズ・コーポレーションとゲーミングは、2つの事業の合併に関する最終条件に合意しました。これにより、米国および海外における小売およびオンラインギャンブルの大手企業が誕生します。

英国買収コードのルール2.7に基づいて行われた発表によると、バリーズ社は、その完全子会社であるプレミア・エンターテインメント社を通じて、ゲームシス社の発行済み株式資本を買収します。

この統合は、英国会社法第26部に基づいて裁判所が承認したスキーム・オブ・アレンジメントによって実施されます。

バリーズ社は、プレミア・エンターテインメント社を通じて、ゲームシス社の株式1株につき1,850ペンスを支払います。これは、交渉発表の最終日である3月23日のJackpot Joy運営会社の終値1,642ペンスに対して14.4%のプレミアムとなります。

また、バリーズ社が最初の提案を行う前日の1月25日のゲームシス社の終値1,330ペンスに対しては41.2%、3月23日までの3ヶ月間のゲームシス社の平均終値1,373ペンスに対しては36.7%のプレミアムがついています。

当初の条件通り、ゲームス社の株主は、1株を0.343バルス社の株式と交換するオプションも有しています。しかし、財務部長のマイケル・ミーは、現金と株式の組み合わせで株式を交換する予定です。

これは、ゲームス社の発行済普通株式資本の25.6%に相当します。
これらの株主のみが株式交換提案を受け入れた場合、バリーズが支払うべき最大の現金対価は16億ポンドとなります。

バリー社の会長であるスキム氏は、「今回の統合は、B2B2C事業を有する統合オムニチャネルゲーミングのリーディングカンパニーになるための変革のステップであると考えています」と述べ、「ゲームシス社の実績ある技術プラットフォーム、高く評価されている経験豊富な経営陣 ゲームシス社の実績ある技術プラットフォーム、高く評価されている経験豊富な経営陣、そしてバリー社の米国市場へのアクセスにより、統合後のグループは、米国のスポーツベッティング市場およびオンライン市場における大きな成長機会を活用することができます。

“我々は、この合併がもたらす機会と、お客様に提供できる強化された包括的な経験と製品に非常に期待しています。

ゲームシス社のCEOであるリー・フェントン氏は、今回の合併によりグループCEOに就任します。”20年以上にわたりオンラインゲームの分野でスキルを磨いてきたゲームシスは、今回の統合により、当社の技術、製品、知識を最大限に活用することができます。今後、世界最大の規制対象となるオンラインギャンブル市場において、当社はどのように進化してきたのでしょうか。

両社の補完関係と、巨額の現金を生み出してきた共通の歴史により、成功するためのユニークな立場にあると考えています。

ルール2.4の発表で説明したように、バリーズは、この買収によって、拡大する米国のギャンブル・ゲーム市場でのシェアを大幅に拡大できると考えています。アナリストによると、満期時には最大で450億ドルの価値があるとされています。

ゲームシス社の既存のプラットフォームは、バリーズ社の実店舗を通じて主要州の市場にアクセスできるという利点があります。一方、バリーズ社は、ゲームシス社の実績ある技術プラットフォーム、専門知識、そして高く評価されている経営陣から恩恵を受けることになります。
このように、ゲームシス社の全従業員、雇用条件、コア・コンピタンスには、いかなる種類の重大な変更もないと考えています。ただし、ロンドン証券取引所からの上場廃止に伴い、本社の一部のサポート機能が将来的に必要なくなる可能性があるとバリーは述べています。

統合後の事業の成長軌道は、今年前半に完了する予定のスポーツブックプラットフォームベット.ワークスの買収や、シンクレア・ブロードキャスト・グループとのパートナーシップによって支えられることになります。

当社のポートフォリオは、ランドベースゲーム、オンラインポートベッティング、オンラインカジノ、ポーカー、ビンゴ、デイリーファンタジースポーツ(モンキー・ナイフ・ファイト経由)、フリーゲーム(スポーツカラー経由)など、市場で最も幅広いもののひとつです。これは非常に大きなキャッシュフローとなります。

非常に大きなキャッシュフローを生み出すことで、製品への再投資や追加のM&Aの機会を通じて、さらなる成長の機会を追求することができると考えています。

リー・フェントンがグループ・チーフ・エグゼクティブに就任し、ゲームシスのチーフ・オペレーティング・オフィサーであるロベソン・リーブスと非常勤取締役のジム・ライアンがバリーの取締役に就任します。現在のCEOであるジョージ・パパニアは、引き続きブリック&モルタル事業の責任者として、取締役の席を確保します。

現金部分の資金調達のために、プレミア・エンタテインメントは、ブリッジングローンのコミットメントレターとIFA(中間設備契約)を締結しました。これは、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、バークレイズ銀行のロンドン支店が提供するものです。

このIFAに関連して、2013年にペン・ナショナル・ゲーミングから分離独立した不動産投資信託であるゲーミング・アンド・レイシュア・プロパティ・インコーポレイテッドは、5億ドル相当のBally社株式の購入を約束しました。

しかし、運営会社は、総額約8億5,000万ドルの公募で普通株式と有形株式ユニットを提供することで、負債額を減らすことも検討します。これは、本取引の完了に先立って行われます。

本取引は、ゲーム社の株主による法廷会議および総会での承認を前提としています。事業の株式の75%以上を保有する投資家の承認がそれぞれ必要です。

ゲーム・インク.が発行する普通株式資本の33.3%を保有する株主(同事業の取締役を含む)は、本合併への支持を表明しています。

また、持分割合を満たすためのバリーによる新株発行には、株主の承認が必要ですが、取締役会はこれらの提案を支持することを全会一致で推奨しています。現在までに、同社株式の2.5%の保有者が賛成票を投じることを誓約しています。

ゲームシス社の会長であるニール・グールドン氏は、今回の統合について「株主の皆様にユニークな選択肢を提供することになる」と述べています。

ゲームシスの2020年の配当金を含む推奨現金オファーは、バリーズ社からの最初のオファー時のゲームシス社の株価に対して41.2%のプレミアムを提供し、ゲームシス社の史上最高値の株価2.4%に対してかなりのプレミアムを提供しています。 発表」と説明しています。

ただし、高成長の米国ギャンブル市場に強固な基盤を持ち、英国や日本の既存市場と組み合わせた事業への投資を希望するゲームシスの株主は、保有する株式の一部または全部をバリー社の株式に転換することができます。

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